Este contenido es educativo y general. No sustituye el asesoramiento de un profesional que conozca tu situación fiscal concreta.
En 30 segundos
- Un traspaso mueve tu dinero de un fondo a otro sin pasar por tu cuenta bancaria.
- Hacienda no lo trata como una venta: la ganancia se traslada, no tributa en ese momento.
- Solo aplica a fondos de inversión, no a ETFs ni acciones.
- Se solicita desde el broker de destino, no desde el de origen.
El traspaso de fondos es, junto a las comisiones bajas, una de las razones por las que los fondos de inversión (indexados incluidos) son un vehículo tan usado para invertir a largo plazo en España.
Qué es un traspaso
Un traspaso mueve tu dinero directamente desde un fondo de origen a un fondo de destino, sin que el importe pase por tu cuenta corriente en ningún momento. A efectos fiscales, Hacienda no lo trata como una venta: la ganancia acumulada se traslada al nuevo fondo, pero no se declara ni tributa en el momento del traspaso.
Por qué existe este régimen
El objetivo es no penalizar fiscalmente a quien reajusta su cartera o cambia de fondo (por ejemplo, para reducir el TER o cambiar de gestora), frente a quien simplemente mantiene su dinero en el mismo fondo desde el principio.
Qué productos tienen acceso a este régimen
El régimen de traspasos aplica a fondos de inversión, no a ETFs ni a acciones. Cambiar de un ETF a otro, o vender acciones para comprar un fondo, sí es una venta a efectos fiscales, con la correspondiente ganancia o pérdida patrimonial si la hay.
Cómo se solicita
- 1
Elige el fondo de destino
Decide a qué fondo y en qué broker quieres traspasar tu inversión.
- 2
Solicita el traspaso desde el broker de destino
Es la entidad de destino quien gestiona la solicitud con la de origen, no al revés.
- 3
Espera la ejecución
El plazo varía según lo bien (o mal) que ambas entidades gestionen el trámite.
Cuánto vale en euros no tener que tributar ahora
Diferir el impuesto no es un detalle abstracto: mientras más años sigas invertido, más se nota que ese dinero siga trabajando en vez de descontarse ahora. Con tus propias cifras de ganancia y tipo fiscal estimado, puedes verlo en nuestro simulador de traspaso vs. reembolso.
El traspaso es solo un mecanismo dentro de la fiscalidad completa de los fondos indexados en España — repásala si quieres el resto del cuadro (dividendos, ETFs, compensación de pérdidas).
Preguntas frecuentes
Sí, la mayoría de gestoras permiten traspasos parciales, no solo del importe total.
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