Glosario de fondos indexados
Cada término se explica en un par de párrafos, sin rodeos — para una explicación completa con ejemplos, consulta la guía a la que enlaza cada ficha cuando exista una.
Cartera
- Cartera de tres fondosLa cartera de tres fondos es una estrategia Bogleheads clásica que combina un fondo de renta variable nacional, uno internacional y uno de renta fija para lograr diversificación completa con solo tres piezas.
- Rebalanceo de carteraRebalancear es ajustar periódicamente el peso de cada fondo en tu cartera para devolverlo al reparto original que decidiste al principio.
Producto
- Clase de acumulaciónEn la clase de acumulación, un fondo reinvierte automáticamente los dividendos que reparten sus empresas en vez de pagártelos, sin generar tributación hasta que reembolses.
- Clase de distribuciónEn la clase de distribución, un fondo paga periódicamente en efectivo los dividendos de sus empresas, y cada pago tributa en el IRPF del año en que lo recibes.
- DFIEl DFI (Documento de Datos Fundamentales) es el resumen normalizado que toda gestora debe publicar de un fondo: objetivo, riesgo, costes y rentabilidad histórica.
- Tracking errorEl tracking error mide cuánto se desvía la rentabilidad real de un fondo indexado de la del índice que dice replicar.
- Valor liquidativoEl valor liquidativo es el precio de una participación de un fondo, calculado una vez al día a partir del valor de todos los activos del fondo.
Conceptos básicos
- DiversificaciónDiversificar es repartir tu inversión entre muchos activos distintos para reducir el impacto de que uno solo de ellos vaya mal.
- Gestión activaLa gestión activa es la estrategia en la que un gestor decide qué comprar y vender intentando batir a un índice de referencia, a cambio de una comisión más alta.
- Gestión pasivaLa gestión pasiva consiste en replicar un índice bursátil en vez de intentar batirlo eligiendo activamente qué comprar y vender.
- VolatilidadLa volatilidad mide cuánto varía el precio de un activo en el tiempo — cuanto mayor es, más bruscas y frecuentes son sus subidas y bajadas.
Índices
- MSCI WorldEl MSCI World es un índice bursátil que agrupa más de mil grandes y medianas empresas de una veintena de países desarrollados, ponderadas por capitalización.
- S&P 500El S&P 500 es un índice bursátil que agrupa a las 500 mayores empresas cotizadas de Estados Unidos, ponderadas por capitalización de mercado.