Fiscalidad
¿Qué es un plan de pensiones (y en qué se diferencia de un fondo indexado)?
Un plan de pensiones es un producto de ahorro para la jubilación con ventajas fiscales específicas y liquidez muy restringida, distinto de un fondo de inversión indexado.
Escrito y verificado por Pablo Ascaso Aguilar
A diferencia de un fondo de inversión (que puedes reembolsar cuando quieras), un plan de pensiones solo permite recuperar el dinero en supuestos muy concretos: jubilación, incapacidad, u otras contingencias específicas recogidas en la normativa, o tras un plazo mínimo de antigüedad de las aportaciones más reciente en algunos casos. Esa falta de liquidez es la principal diferencia práctica frente a un fondo indexado convencional.
A cambio, las aportaciones a un plan de pensiones reducen la base imponible general del IRPF en el año en que se hacen, dentro de un límite anual — un beneficio fiscal inmediato que no tiene un fondo de inversión estándar. La tributación se traslada al momento del rescate, cuando se recupera como rendimiento del trabajo, no como ganancia patrimonial.
Varios roboadvisors y brokers de fondos indexados en España ofrecen también planes de pensiones indexados, con la misma filosofía de bajo coste aplicada a este producto distinto — conviene no confundir ambos productos ni sus reglas de liquidez y fiscalidad al elegir dónde invertir cada euro.