Fiscalidad de los fondos indexados
Cómo tributan los fondos indexados en España, cuándo un traspaso no genera impuesto y qué simular antes de reembolsar — la guía fiscal completa, con calculadora y todas las preguntas ya resueltas.
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Fiscalidad de los fondos indexados en España
Cómo tributan los fondos indexados en el IRPF, por qué el traspaso entre fondos no tiene peaje fiscal y en qué se diferencian de los ETFs a efectos fiscales.
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- Cómo tributan los fondos indexados en el IRPFCuándo tributa realmente un fondo indexado, cómo se clasifica la ganancia en el IRPF y qué NO es un evento fiscal.
- Plan de pensiones o fondo de inversión: diferencias clavePlan de pensiones y fondo de inversión no tributan ni funcionan igual: comparamos liquidez, fiscalidad, aportaciones y traspasos para que elijas con criterio.
- Traspasos entre fondos: qué son y por qué no tributanEl traspaso permite mover tu inversión de un fondo a otro sin pasar por tu cuenta bancaria y sin generar una ganancia patrimonial fiscal.
- Fiscalidad de los ETFs en España: en qué se diferencia de un fondoLos ETFs tributan como las acciones, no como los fondos de inversión: sin régimen de traspasos. La diferencia real que debes conocer antes de reajustar tu cartera.
- Cómo declarar fondos indexados en la Renta: guía paso a pasoQué debes revisar antes de presentar la declaración si tienes fondos indexados, qué datos llegan ya precargados a Hacienda y qué operaciones NO tienes que declarar.
- Modelo 720: cuándo hay que declarar fondos y ETFs en el extranjeroQué es el Modelo 720, por qué preocupa a quien invierte en fondos o ETFs con un bróker no español, y por qué esta guía no da una cifra fija de cuándo aplica.
- Retención de los fondos indexados: cómo funciona y cuándo se aplicaCuándo tu bróker te retiene una parte de la ganancia al reembolsar un fondo, por qué no es un impuesto adicional y cómo se ajusta en tu declaración.
- Fiscalidad de los fondos indexados para no residentes en EspañaSi no eres residente fiscal en España pero tienes fondos o ETFs contratados aquí, las reglas del IRPF no te aplican — esto es lo que cambia y por qué depende tanto de tu país de residencia.
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- DEGIRO vs Interactive Brokers
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- DEGIRO4.0/5
- Finizens0.41%4.0/5
- InbestMe0.41%4.0/5
Glosario de este tema
Preguntas frecuentes
Si no has reembolsado participaciones, normalmente no hay una ganancia o pérdida patrimonial que declarar por ese fondo en concreto — la revalorización sin vender no es un evento fiscal.
El traspaso en sí no genera una ganancia o pérdida patrimonial que declarar en el momento en que se produce: la tributación se traslada al fondo de destino y se difiere hasta que reembolses definitivamente.
No exactamente: los ETFs no tienen acceso al régimen de traspasos, así que cambiar de un ETF a otro (o vender para comprar otra cosa) sí es una venta a efectos fiscales en el momento en que la haces.
Los tramos de la base imponible del ahorro se actualizan con cada normativa y no los reproducimos aquí para no dar una cifra que pueda quedar desactualizada. Consulta siempre la Agencia Tributaria o a un asesor fiscal para el tipo exacto aplicable a tu caso.
Tus fondos están a tu nombre en el banco custodio (Inversis o Cecabank), legalmente separados del balance de Indexa Capital. Además, Indexa está adherida a FOGAIN, que cubre hasta 100.000 € por titular en caso de insolvencia o fraude de la entidad — no cubre las pérdidas de mercado.
El mínimo para un cliente nuevo es de 1.000 € en carteras de fondos indexados, y de 50 € en planes de pensiones o EPSV.
Sí, si vienes de otro fondo de inversión (no de un ETF ni de acciones) puedes hacer un traspaso, que no tributa hasta que reembolses definitivamente tu inversión.
A partir de tus respuestas a un cuestionario sobre tu horizonte temporal y tu tolerancia al riesgo, te asigna una cartera con un reparto concreto entre fondos indexados de renta variable y renta fija.
Los fondos de inversión están registrados a tu nombre en la gestora correspondiente y depositados en una entidad custodia, legalmente separados del balance de MyInvestor. Si el banco quebrase, tus fondos no forman parte de la masa de la insolvencia. El efectivo que mantengas en tu cuenta (no invertido) está además cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000 € por titular.
No es obligatorio para contratar fondos por tu cuenta: MyInvestor es autoservicio, así que eliges y combinas tú los fondos del catálogo. Si prefieres que te asignen una cartera según tu perfil, tendrías que recurrir a un roboadvisor en vez de a un bróker de autoservicio como este.
MyInvestor no cobra comisión de custodia sobre los fondos que mantengas, ni comisión de administración de cuenta por el hecho de tenerla abierta. El único coste relevante es el TER propio de cada fondo que elijas, que varía según el fondo y la gestora.
Sí. Los fondos de inversión (a diferencia de los ETFs) tienen acceso al régimen de traspasos en España: puedes mover tu posición desde otro broker a MyInvestor sin generar una ganancia patrimonial sujeta a IRPF en ese momento.
El supermercado de fondos que valoramos en esta ficha es de autoservicio: tú eliges y rebalanceas. Pero, bajo el mismo paraguas regulatorio, MyInvestor opera además dos líneas de carteras gestionadas que no son el producto que puntuamos aquí: sus Carteras Indexadas propias (100% fondos indexados, cinco perfiles de riesgo, coste total del 0,30%) y Finanbest (carteras híbridas que combinan fondos indexados con fondos de gestión activa, seis perfiles de riesgo, coste total de entre el 0,51% y el 0,81%).
Los fondos de inversión están registrados a tu nombre en la gestora correspondiente y segregados del balance de Openbank, así que no forman parte de la masa de una eventual insolvencia. El efectivo no invertido en tu cuenta está además cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000 € por titular.
No cobra comisión propia de custodia, suscripción ni reembolso sobre sus fondos indexados. El único coste que asumes es el TER que cobra la propia gestora del fondo (Amundi, iShares, Pictet o Cleome, según el fondo), no una comisión adicional de Openbank.
Sí. Los fondos de inversión tienen acceso al régimen de traspasos en España: puedes mover tu posición a Openbank sin generar una ganancia patrimonial sujeta a IRPF en ese momento.
El efectivo no invertido está cubierto por el sistema de garantía de depósitos alemán hasta 100.000 € por titular. Los valores y fondos en cartera están protegidos por un sistema de indemnización al inversor independiente, pero con un límite bastante más bajo (en torno a 20.000 €) que el de FOGAIN en los brokers españoles — es la contrapartida real de operar con una entidad extranjera.
Depende de cuánto operes: su coste por operación en fondos indexados (3,90 € + 0,20%) es más alto que el de un neobanco español especializado en fondos. Para ETFs seleccionados sin comisión de compra, en cambio, es una de las opciones más competitivas del mercado.
Sí, pero no ofrece atención telefónica — el soporte es principalmente por chat y correo electrónico.
Tus fondos están a tu nombre en Banco Inversis, el custodio, legalmente separados del balance de Finizens. Además, Finizens está adherida a FOGAIN, que cubre hasta 100.000 € por titular en caso de insolvencia o fraude de la entidad — no cubre las pérdidas de mercado.
Con ambos: la tabla de Finizens reduce el coste tanto por tramo de patrimonio invertido como por antigüedad como cliente, hasta un suelo publicado del 0,14%.
No para el plan principal de carteras de fondos indexados: el mínimo para clientes nuevos es de 1.000 €. Otros productos de Finizens, como planes de pensiones, pueden tener mínimos distintos.
Tus activos quedan depositados en custodios independientes (GVC Gaesco para fondos y pensiones, Interactive Brokers para ETFs), a tu nombre y segregados del balance de InbestMe. Además, InbestMe está adherida a FOGAIN, que cubre hasta 100.000 € por titular en caso de insolvencia o fraude de la entidad.
Separar fondos indexados, ETFs y planes de pensiones permite ajustar la estructura de comisiones y el custodio a las particularidades de cada tipo de activo, aunque a cambio la comparación de costes es menos directa que en un roboadvisor con una única cartera.
InbestMe incluye un número de rebalanceos gratuitos al año dentro de su comisión de gestión; superar ese número tiene un coste adicional, así que conviene revisar las condiciones vigentes antes de rebalancear con frecuencia.
La diferencia principal es la liquidez y la fiscalidad. Un fondo de inversión lo puedes reembolsar o traspasar cuando quieras; un plan de pensiones solo se puede rescatar en unos supuestos concretos (jubilación, ciertas contingencias, o antigüedad de las aportaciones). A cambio, aportar a un plan de pensiones reduce tu base imponible del IRPF en el año de la aportación, algo que un fondo de inversión no hace.
El fondo de inversión: puedes reembolsarlo o traspasarlo en cualquier momento, sin esperar a ningún supuesto. El plan de pensiones solo se puede rescatar en las situaciones que recoge la normativa — jubilación, incapacidad, dependencia severa, enfermedad grave, desempleo de larga duración, fallecimiento, o aportaciones con al menos 10 años de antigüedad.
En dos momentos distintos. Al aportar, reduces tu base imponible general del IRPF hasta el límite vigente. Al rescatar, todo lo percibido tributa como rendimiento del trabajo (no como ganancia patrimonial), integrándose en la escala general del IRPF.
Solo tributas cuando reembolsas, y lo haces como ganancia o pérdida patrimonial dentro de la base del ahorro. Mientras no reembolses, la revalorización no tributa, por mucho que haya subido — y aportar no te da ninguna reducción en el IRPF.
Sí. El régimen de traspasos entre fondos de inversión permite mover tu dinero de un fondo a otro sin que Hacienda lo trate como una venta: la ganancia acumulada se traslada, no se declara ni tributa en ese momento.
Sí. La normativa distingue movilizar (mover tus derechos consolidados a otro plan) de rescatar (percibir la prestación): el régimen fiscal de las prestaciones solo se aplica a las cantidades que efectivamente percibes, no a lo que trasladas de un plan a otro, así que movilizar un plan de pensiones tampoco es un hecho imponible.
No hay una ganancia o pérdida patrimonial que declarar por un fondo mientras no reembolses participaciones. Mantener la inversión, por mucho que se haya revalorizado, no genera ningún dato nuevo en tu declaración de ese fondo.
El traspaso en sí no genera una ganancia patrimonial que declarar — es precisamente la ventaja fiscal del régimen de traspasos. Puede aparecer como información en tus datos fiscales, pero no como una venta con ganancia o pérdida a integrar en la base imponible.
Los brokers y gestoras están obligados a reportar a la Agencia Tributaria las operaciones de reembolso de sus clientes, así que buena parte de esos datos suele llegar ya precargada en el borrador de la Renta Web. Aun así, conviene verificarlos contra tus propios registros antes de confirmar.
En la sede electrónica de la Agencia Tributaria (agenciatributaria.gob.es), que es la única fuente que se actualiza cada campaña con las fechas y tramos vigentes — esta guía explica el mecanismo general, no cifras que cambian cada año.
No. Un no residente fiscal no tributa por el IRPF español sobre estas ganancias, sino por el Impuesto sobre la Renta de no Residentes (IRNR), con reglas, modelo de declaración (Modelo 210) y plazos distintos.
Depende principalmente de cuántos días pasas en España durante el año y de dónde está el núcleo de tus intereses económicos, entre otros criterios — es una determinación legal, no una elección, y conviene confirmarla con un asesor si tu situación no es clara.
Depende de tu situación concreta y del convenio de doble imposición (si existe) entre España y tu país de residencia fiscal — es exactamente el tipo de matiz que varía caso por caso y que debe confirmarse con un profesional, no asumirse por generalización.
Es un acuerdo entre dos países para evitar que la misma renta tribute dos veces. Si España tiene uno con tu país de residencia, sus términos concretos pueden cambiar el tipo aplicable o incluso qué país tiene derecho a gravar la ganancia — por eso no hay una respuesta única para "no residentes" en general.
No directamente: es una obligación informativa, no una declaración que genere un pago en sí misma. Su función es que Hacienda tenga constancia de determinados bienes que tienes en el extranjero, no liquidar un impuesto adicional por tenerlos.
Porque los umbrales y criterios de esta obligación pueden cambiar, y publicar una cifra desactualizada es peor que no publicar ninguna. Consulta siempre el umbral vigente en la sede electrónica de la Agencia Tributaria o con un asesor fiscal antes de decidir si te aplica.
No necesariamente: depende de dónde esté domiciliado el producto y, sobre todo, de a través de qué entidad lo tienes contratado, no solo de la nacionalidad de la gestora. Es precisamente el tipo de matiz que conviene confirmar con un profesional, caso por caso.
El régimen de sanciones original de este modelo fue declarado contrario al derecho de la Unión Europea por el Tribunal de Justicia de la UE en 2022, y España tuvo que modificarlo. El régimen sancionador vigente hoy no es el mismo que el original — consulta el actual en la Agencia Tributaria antes de sacar conclusiones basadas en noticias antiguas.
No. Es un anticipo a cuenta del impuesto final que te corresponde por esa ganancia, no una tributación extra por separado — se descuenta al reembolsar, y se ajusta con el resto de tus rentas al presentar la declaración.
Se retiene cuando hay una ganancia patrimonial en el reembolso, no sobre el importe total reembolsado. Si reembolsas con pérdida, no hay retención sobre esa operación.
Sí, ese es precisamente el mecanismo: si la retención practicada durante el año supera lo que finalmente te corresponde pagar según tu declaración completa, la diferencia se te devuelve al presentarla.
No, porque un traspaso no genera una ganancia patrimonial que declarar en ese momento — y sin ganancia declarable, no hay base sobre la que aplicar ninguna retención.
No. El régimen de traspasos del artículo 94 de la LIRPF aplica a fondos de inversión, no a ETFs. Vender un ETF para comprar otro es una venta a efectos fiscales, igual que con acciones.
La ganancia al vender tributa igual en ambos casos. La diferencia real es que un ETF de distribución reparte dividendos periódicamente, y esos dividendos sí generan una obligación fiscal en el momento del reparto — algo que un ETF de acumulación, al reinvertirlos internamente, no genera.
Sí, la mayoría de gestoras permiten traspasos parciales, no solo del importe total.
El fondo de origen no puede cobrar comisión de reembolso por causa de un traspaso más allá de lo ya previsto en su folleto, pero conviene comprobar las condiciones concretas de cada entidad.
Si no has reembolsado participaciones, normalmente no hay una ganancia o pérdida patrimonial que declarar por ese fondo en concreto.
No exactamente: los ETFs no tienen acceso al régimen de traspasos, aunque la ganancia al vender también se integra en la base del ahorro.
Los dos tienen un límite similar y notablemente más bajo que el de FOGAIN en los brokers españoles (100.000€): DEGIRO cubre en torno a 20.000€ a través de un sistema de indemnización independiente, e Interactive Brokers cubre el 90% de la pérdida hasta 20.000€ a través del Irish Investor Compensation Scheme.
Ninguno de los dos es la opción más competitiva para fondos indexados con traspaso: DEGIRO cobra 3,90€ + 0,20% por operación en fondos, e Interactive Brokers no tiene verificado con una fuente fiable el alcance real de su catálogo de fondos para clientes de la UE. Un neobanco español especializado en fondos suele ser mejor opción en ambos casos.
DEGIRO tiene, en general, una interfaz más simple. Interactive Brokers está más orientado a un inversor con experiencia previa, con más opciones y complejidad en la plataforma.
El efectivo no invertido está cubierto en ambos por el sistema de garantía de depósitos alemán, hasta 100.000€ por titular. Los valores y fondos en cartera de DEGIRO están además protegidos por un sistema de indemnización al inversor independiente, con un límite bastante más bajo (en torno a 20.000€) — en Trade Republic, los valores y fondos están segregados y no forman parte del balance del banco.
Ninguno de los dos es la opción más competitiva para fondos indexados con traspaso: DEGIRO cobra 3,90€ + 0,20% por operación en fondos, y el detalle completo de comisiones de Trade Republic para fondos indexados no está verificado con una fuente fiable en esta revisión. Un neobanco español especializado en fondos suele ser mejor opción en ambos casos.
Trade Republic está diseñado específicamente para eso: aportaciones periódicas automáticas desde 1€ en una app muy simple. DEGIRO no está pensado como una herramienta de automatización de aportaciones del mismo modo.
Depende de tu horizonte y tramo de patrimonio: Finizens reduce su comisión con la antigüedad como cliente, mientras que la de InbestMe varía según la línea de producto elegida. Ninguna de las dos estructuras es directamente comparable con una sola cifra — consulta la tabla completa de cada una.
Finizens custodia sus fondos en Banco Inversis. InbestMe varía según la línea: fondos indexados y pensiones con GVC Gaesco, ETFs con Interactive Brokers Ireland/USA. En los dos casos los activos quedan segregados y a nombre del cliente.
El descuento de fidelidad de Finizens está diseñado explícitamente para ese perfil: reduce la comisión de gestión cuanto más tiempo llevas como cliente.
En los primeros tramos de patrimonio, Indexa Capital parte de una comisión total en torno al 0,52% frente al 0,41% de Finizens (comisión de gestión desde), aunque las tablas de ambos bajan con el tiempo y el volumen invertido, así que conviene comparar tramo a tramo, no solo la cifra de partida.
Sí, ambos piden 1.000€ para un cliente nuevo en su cartera principal de fondos indexados.
Indexa Capital trabaja con dos custodios, Inversis y Cecabank. Finizens custodia con Banco Inversis. En ambos casos, tus fondos quedan a tu nombre y segregados del balance de la entidad gestora.
Ambos estructuran su coste de gestión por tramos, no como una cifra única — Indexa Capital indica un coste desde el 0,35% y InbestMe desde el 0,41%, pero el importe exacto depende del tramo y, en InbestMe, también de la línea de producto elegida. Consulta la tabla completa en la ficha de cada uno antes de decidir.
Los dos están cubiertos por el Fondo de Garantía de Inversiones (FOGAIN) hasta 100.000€ por titular, al ser Agencias de Valores reguladas por la CNMV.
InbestMe tiene una línea de producto específica para ETFs, separada de la de fondos indexados. Indexa Capital construye sus carteras exclusivamente con fondos indexados.
Replican un índice, así que técnicamente sí, pero su coste (0,99% todo incluido) está muy por encima del 0,15%-0,20% habitual en un fondo indexado genérico. Varios analistas independientes señalan que su precio se acerca más al de un fondo de gestión activa.
ING también da acceso a fondos de terceros a través de su bróker, no solo a su gama propia — conviene comparar su TER frente al 0,99% de los Fondos Naranja antes de elegir, ya que no todos los fondos disponibles en ING son igual de caros.
MyInvestor, con mucha diferencia si comparas contra los Fondos Naranja propios de ING: sin comisión de custodia y con fondos desde un TER del 0,12%, frente al 0,99% todo incluido de los Fondos Naranja.
En MyInvestor, desde 1€ por fondo. En ING no hemos podido confirmar una inversión mínima general vigente para sus fondos — revisa las condiciones actuales directamente en la entidad antes de decidir.
MyInvestor, con claridad: no cobra por operar en fondos indexados, solo el TER del fondo (desde 0,12%). DEGIRO cobra 3,90€ + 0,20% por cada operación en fondos indexados, un coste que se nota si aportas con frecuencia.
DEGIRO tiene una selección de ETFs sin comisión de compra, de las más competitivas del mercado europeo. MyInvestor está orientado a fondos indexados, no a ETFs — no es la comparación relevante si tu plan es invertir vía ETF.
MyInvestor, con más margen: el efectivo está cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos español (100.000€) y tus fondos, al estar segregados y a tu nombre, no dependen de ese fondo de garantía. En DEGIRO, el efectivo está cubierto por el sistema alemán (100.000€), pero los valores y fondos en cartera están protegidos por un sistema de indemnización distinto, con un límite notablemente más bajo (en torno a 20.000€).
El régimen de traspasos sin tributar aplica a fondos de inversión en ambos, siempre que el producto concreto sea un fondo (no un ETF). Da igual el bróker: lo que determina si aplica el traspaso es el tipo de producto, no la plataforma.
En MyInvestor sí, desde 1€ por fondo. En Indexa Capital el mínimo para clientes nuevos es de 1.000€ en carteras de fondos indexados (50€ en planes de pensiones o EPSV).
Depende de qué compares. El TER de los fondos en MyInvestor puede rondar el 0,12% sin comisión de gestión adicional; en Indexa Capital, la comisión total (gestión + fondos subyacentes) parte de en torno al 0,52% para los primeros 2.000€ y baja por tramos de patrimonio. MyInvestor es más barato en términos absolutos, pero no incluye la gestión y el rebalanceo que sí hace Indexa.
Sí, mediante un traspaso entre fondos, que en España no tributa hasta que reembolses definitivamente. Conviene revisar los tiempos de gestión del traspaso antes de decidir el momento.
Ninguno de los dos cobra comisión propia de custodia, suscripción ni reembolso en fondos indexados: el coste real en ambos casos es el TER que cobra la propia gestora del fondo, no una comisión adicional del broker.
MyInvestor tiene un catálogo más amplio, con acceso confirmado a gestoras como Vanguard o Amundi. El catálogo de Openbank es algo más reducido (Amundi, iShares, Pictet, Cleome) y no tiene confirmado el acceso a Vanguard.
Openbank pertenece al Grupo Santander, uno de los mayores bancos de la eurozona. MyInvestor está participado mayoritariamente por Andbank. En ambos casos, tus fondos están registrados a tu nombre y segregados del balance del banco, por lo que no dependen de su solvencia para estar protegidos.
MyInvestor, con claridad: no cobra comisión de custodia ni de suscripción/reembolso, solo el TER del fondo (desde 0,12%). Self Bank aplica una custodia del 0,30% + IVA anual sobre fondos indexados, la más alta entre los brokers de autoservicio verificados en este sitio.
Self Bank destaca por la amplitud de su catálogo y su trayectoria como bróker online especializado. MyInvestor también cubre gestoras de primer nivel (Vanguard, Amundi), aunque no hemos verificado que sea igual de amplio en el total de fondos disponibles. La diferencia solo compensa el coste de Self Bank si el fondo concreto que buscas no está en MyInvestor.
Estructura equivalente en ambos: el efectivo en cuenta está cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000 € por titular, y los fondos de inversión —al no ser depósitos— quedan fuera de ese fondo de garantía, pero están segregados a tu nombre y regulados por la CNMV en los dos casos.
Sí. Los fondos de inversión tienen acceso al régimen de traspasos en España en ambos brokers, así que puedes mover tu posición de uno a otro sin generar una ganancia patrimonial sujeta a IRPF en ese momento.
Openbank, con claridad: no cobra ninguna comisión propia de suscripción, reembolso ni custodia, solo el TER de la gestora. Self Bank aplica una custodia del 0,30% + IVA anual sobre fondos indexados, encima del TER del fondo.
Self Bank destaca por la amplitud de su catálogo y su trayectoria como bróker online especializado. El catálogo de Openbank es más reducido — confirmado con gestoras como Amundi, iShares, Pictet y Cleome, sin que Vanguard esté confirmado en su oferta. La diferencia de catálogo solo compensa el coste de Self Bank si el fondo concreto que buscas no está en Openbank.
Estructura equivalente en ambos: el efectivo en cuenta está cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000€ por titular, y los fondos de inversión —al no ser depósitos— quedan fuera de ese fondo de garantía, pero están segregados a tu nombre y regulados por la CNMV en los dos casos.
Ninguna ficha indica que Openbank tenga una tarifa de acciones especialmente competitiva (su cuenta de bróker de acciones/ETFs tiene tarifa separada, menos competitiva); Self Bank, por su parte, tiene comisiones de compraventa de acciones elevadas frente a los neobrokers. Si operar con acciones con frecuencia es tu prioridad, ninguno de los dos es la opción más barata del mercado — revisa brokers especializados en ese caso.
Depende de cuánto y con qué frecuencia aportes: DEGIRO cobra 3,90€ + 0,20% por cada operación en fondos, un coste que se repite en cada aportación; Renta 4 cobra una custodia anual de ~0,15%-0,19% + IVA sobre fondos de clase limpia, independientemente del número de operaciones. Para aportaciones periódicas pequeñas y frecuentes, la estructura de Renta 4 suele salir mejor parada; para una aportación grande y puntual, conviene calcular ambos costes con tus propias cifras.
DEGIRO, con claridad: su selección de ETFs sin comisión de compra es de las más competitivas del mercado europeo. Renta 4 no está especializado en ETFs.
Renta 4, con más margen: el efectivo está cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos (100.000€) y los fondos y valores por FOGAIN (100.000€ adicionales), al ser banco y proveedor de servicios de inversión a la vez. En DEGIRO, el efectivo está cubierto por el sistema alemán (100.000€), pero los valores en cartera tienen un límite de indemnización notablemente más bajo, en torno a 20.000€.
Sí, siempre que el producto sea un fondo de inversión (no un ETF): el régimen de traspasos aplica en ambos brokers por igual — depende del vehículo, no de la plataforma.
MyInvestor, con claridad: no cobra comisión de custodia sobre estos fondos. Renta 4 aplica una custodia de en torno al 0,15%-0,19% + IVA anual específicamente sobre fondos de clase limpia, además de una posible cuota mensual si no se cumplen ciertas condiciones.
Renta 4 permite empezar desde 10€. MyInvestor, desde 1€ por fondo. Ninguno de los dos exige un mínimo alto comparado con un roboadvisor.
Renta 4 asigna un gestor personal desde el primer euro invertido. MyInvestor es autoservicio puro: no hay gestor asignado, tú decides y ejecutas directamente en la plataforma.
Los dos están cubiertos por 100.000€ por titular, pero por vías distintas: Renta 4 combina el Fondo de Garantía de Depósitos (efectivo) y FOGAIN (fondos y valores), al ser banco y proveedor de servicios de inversión a la vez. MyInvestor cubre el efectivo con el Fondo de Garantía de Depósitos; tus fondos, al estar registrados a tu nombre y segregados del balance de la entidad, no dependen de ese fondo de garantía para estar protegidos.
Trade Republic permite aportaciones periódicas automáticas desde 1€ sin suscripción. Scalable Capital ofrece planes de ahorro en ETFs seleccionados sin comisión también, pero su operativa general sin comisión (fuera de esos ETFs seleccionados) requiere una suscripción de pago (Prime o Prime+).
Scalable Capital tiene un catálogo más amplio que incluye fondos indexados, además de ETFs. El catálogo de Trade Republic está orientado sobre todo a ETFs, con acceso más limitado a fondos indexados tradicionales.
Los dos operan con licencia bancaria alemana completa supervisada por BaFin. Scalable Capital, además, está supervisada por el Deutsche Bundesbank y registrada ante la CNMV para servicios de inversión en España.
La misma en lo esencial: el efectivo no invertido está cubierto por el sistema de garantía de depósitos alemán hasta 100.000€ por titular en ambos, con los valores y fondos segregados del balance del banco en los dos casos.