Todo lo necesario para construir y mantener una cartera de fondos indexados: cuántos fondos necesitas, cómo repartirlos, dónde contratarlos y cómo simular su crecimiento a largo plazo.
No existe una cartera universalmente «mejor»: depende de tu horizonte temporal, tu tolerancia al riesgo y tus objetivos. Esta guía explica los criterios para construir la tuya, no una recomendación genérica válida para cualquier persona.
Un único fondo «todo en uno» simplifica el mantenimiento (ya incluye su propio reparto entre renta variable y renta fija, y se rebalancea solo). Con 2-3 fondos tienes más control sobre el reparto exacto, a cambio de tener que rebalancear tú mismo. Comparamos ambos enfoques en detalle más abajo.
No hay una frecuencia única correcta. Un enfoque habitual es revisar la cartera una vez al año, o cuando el reparto se desvía más de un cierto margen (por ejemplo, 5 puntos porcentuales) del objetivo inicial.
Sí. Los fondos de inversión en España tienen acceso al régimen de traspasos: puedes mover tu posición de un fondo a otro para ajustar el reparto sin tributar por la ganancia acumulada en ese momento.
Tus fondos están a tu nombre en el banco custodio (Inversis o Cecabank), legalmente separados del balance de Indexa Capital. Además, Indexa está adherida a FOGAIN, que cubre hasta 100.000 € por titular en caso de insolvencia o fraude de la entidad — no cubre las pérdidas de mercado.
El mínimo para un cliente nuevo es de 1.000 € en carteras de fondos indexados, y de 50 € en planes de pensiones o EPSV.
Sí, si vienes de otro fondo de inversión (no de un ETF ni de acciones) puedes hacer un traspaso, que no tributa hasta que reembolses definitivamente tu inversión.
A partir de tus respuestas a un cuestionario sobre tu horizonte temporal y tu tolerancia al riesgo, te asigna una cartera con un reparto concreto entre fondos indexados de renta variable y renta fija.
Los fondos de inversión están registrados a tu nombre en la gestora correspondiente y depositados en una entidad custodia, legalmente separados del balance de MyInvestor. Si el banco quebrase, tus fondos no forman parte de la masa de la insolvencia. El efectivo que mantengas en tu cuenta (no invertido) está además cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000 € por titular.
No es obligatorio para contratar fondos por tu cuenta: MyInvestor es autoservicio, así que eliges y combinas tú los fondos del catálogo. Si prefieres que te asignen una cartera según tu perfil, tendrías que recurrir a un roboadvisor en vez de a un bróker de autoservicio como este.
MyInvestor no cobra comisión de custodia sobre los fondos que mantengas, ni comisión de administración de cuenta por el hecho de tenerla abierta. El único coste relevante es el TER propio de cada fondo que elijas, que varía según el fondo y la gestora.
Sí. Los fondos de inversión (a diferencia de los ETFs) tienen acceso al régimen de traspasos en España: puedes mover tu posición desde otro broker a MyInvestor sin generar una ganancia patrimonial sujeta a IRPF en ese momento.
El supermercado de fondos que valoramos en esta ficha es de autoservicio: tú eliges y rebalanceas. Pero, bajo el mismo paraguas regulatorio, MyInvestor opera además dos líneas de carteras gestionadas que no son el producto que puntuamos aquí: sus Carteras Indexadas propias (100% fondos indexados, cinco perfiles de riesgo, coste total del 0,30%) y Finanbest (carteras híbridas que combinan fondos indexados con fondos de gestión activa, seis perfiles de riesgo, coste total de entre el 0,51% y el 0,81%).
Los fondos de inversión están registrados a tu nombre en la gestora correspondiente y segregados del balance de Openbank, así que no forman parte de la masa de una eventual insolvencia. El efectivo no invertido en tu cuenta está además cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000 € por titular.
No cobra comisión propia de custodia, suscripción ni reembolso sobre sus fondos indexados. El único coste que asumes es el TER que cobra la propia gestora del fondo (Amundi, iShares, Pictet o Cleome, según el fondo), no una comisión adicional de Openbank.
Sí. Los fondos de inversión tienen acceso al régimen de traspasos en España: puedes mover tu posición a Openbank sin generar una ganancia patrimonial sujeta a IRPF en ese momento.
El efectivo no invertido está cubierto por el sistema de garantía de depósitos alemán hasta 100.000 € por titular. Los valores y fondos en cartera están protegidos por un sistema de indemnización al inversor independiente, pero con un límite bastante más bajo (en torno a 20.000 €) que el de FOGAIN en los brokers españoles — es la contrapartida real de operar con una entidad extranjera.
Depende de cuánto operes: su coste por operación en fondos indexados (3,90 € + 0,20%) es más alto que el de un neobanco español especializado en fondos. Para ETFs seleccionados sin comisión de compra, en cambio, es una de las opciones más competitivas del mercado.
Sí, pero no ofrece atención telefónica — el soporte es principalmente por chat y correo electrónico.
Tus fondos están a tu nombre en Banco Inversis, el custodio, legalmente separados del balance de Finizens. Además, Finizens está adherida a FOGAIN, que cubre hasta 100.000 € por titular en caso de insolvencia o fraude de la entidad — no cubre las pérdidas de mercado.
Con ambos: la tabla de Finizens reduce el coste tanto por tramo de patrimonio invertido como por antigüedad como cliente, hasta un suelo publicado del 0,14%.
No para el plan principal de carteras de fondos indexados: el mínimo para clientes nuevos es de 1.000 €. Otros productos de Finizens, como planes de pensiones, pueden tener mínimos distintos.
Tus activos quedan depositados en custodios independientes (GVC Gaesco para fondos y pensiones, Interactive Brokers para ETFs), a tu nombre y segregados del balance de InbestMe. Además, InbestMe está adherida a FOGAIN, que cubre hasta 100.000 € por titular en caso de insolvencia o fraude de la entidad.
Separar fondos indexados, ETFs y planes de pensiones permite ajustar la estructura de comisiones y el custodio a las particularidades de cada tipo de activo, aunque a cambio la comparación de costes es menos directa que en un roboadvisor con una única cartera.
InbestMe incluye un número de rebalanceos gratuitos al año dentro de su comisión de gestión; superar ese número tiene un coste adicional, así que conviene revisar las condiciones vigentes antes de rebalancear con frecuencia.
Depende del fondo y de las piezas que compares — conviene mirar el TER concreto de cada opción antes de asumirlo.
Sí, aunque hacerlo reduce parte de la simplicidad que es la principal ventaja de este tipo de fondos.
Sí, y es normal hacerlo a medida que cambian tu horizonte, tus circunstancias o tu tolerancia al riesgo.
No necesariamente, si tu horizonte es muy largo y sabes que no venderás en una caída — pero exige una tolerancia al riesgo alta y sostenida en el tiempo.
Con dos (uno de renta variable global y otro de renta fija) es suficiente para una cartera mínima y bien diversificada.
Una vez al año suele bastar. Rebalancear con más frecuencia no mejora el resultado y añade fricción innecesaria.
Los dos tienen un límite similar y notablemente más bajo que el de FOGAIN en los brokers españoles (100.000€): DEGIRO cubre en torno a 20.000€ a través de un sistema de indemnización independiente, e Interactive Brokers cubre el 90% de la pérdida hasta 20.000€ a través del Irish Investor Compensation Scheme.
Ninguno de los dos es la opción más competitiva para fondos indexados con traspaso: DEGIRO cobra 3,90€ + 0,20% por operación en fondos, e Interactive Brokers no tiene verificado con una fuente fiable el alcance real de su catálogo de fondos para clientes de la UE. Un neobanco español especializado en fondos suele ser mejor opción en ambos casos.
DEGIRO tiene, en general, una interfaz más simple. Interactive Brokers está más orientado a un inversor con experiencia previa, con más opciones y complejidad en la plataforma.
En los primeros tramos de patrimonio, Indexa Capital parte de una comisión total en torno al 0,52% frente al 0,41% de Finizens (comisión de gestión desde), aunque las tablas de ambos bajan con el tiempo y el volumen invertido, así que conviene comparar tramo a tramo, no solo la cifra de partida.
Sí, ambos piden 1.000€ para un cliente nuevo en su cartera principal de fondos indexados.
Indexa Capital trabaja con dos custodios, Inversis y Cecabank. Finizens custodia con Banco Inversis. En ambos casos, tus fondos quedan a tu nombre y segregados del balance de la entidad gestora.
En MyInvestor sí, desde 1€ por fondo. En Indexa Capital el mínimo para clientes nuevos es de 1.000€ en carteras de fondos indexados (50€ en planes de pensiones o EPSV).
Depende de qué compares. El TER de los fondos en MyInvestor puede rondar el 0,12% sin comisión de gestión adicional; en Indexa Capital, la comisión total (gestión + fondos subyacentes) parte de en torno al 0,52% para los primeros 2.000€ y baja por tramos de patrimonio. MyInvestor es más barato en términos absolutos, pero no incluye la gestión y el rebalanceo que sí hace Indexa.
Sí, mediante un traspaso entre fondos, que en España no tributa hasta que reembolses definitivamente. Conviene revisar los tiempos de gestión del traspaso antes de decidir el momento.
Ninguno de los dos cobra comisión propia de custodia, suscripción ni reembolso en fondos indexados: el coste real en ambos casos es el TER que cobra la propia gestora del fondo, no una comisión adicional del broker.
MyInvestor tiene un catálogo más amplio, con acceso confirmado a gestoras como Vanguard o Amundi. El catálogo de Openbank es algo más reducido (Amundi, iShares, Pictet, Cleome) y no tiene confirmado el acceso a Vanguard.
Openbank pertenece al Grupo Santander, uno de los mayores bancos de la eurozona. MyInvestor está participado mayoritariamente por Andbank. En ambos casos, tus fondos están registrados a tu nombre y segregados del balance del banco, por lo que no dependen de su solvencia para estar protegidos.
Usamos cookies propias y de terceros para analizar el uso del sitio y, si lo aceptas, mostrar publicidad personalizada. Puedes consultar más en nuestra política de cookies.