El centro de conocimiento completo sobre fondos indexados: la guía central, dónde contratarlos, calculadoras, glosario y todas las preguntas ya resueltas — conectado en un solo sitio.
No exactamente. Ambos replican un índice, pero se contratan, se liquidan y tributan de forma distinta: el fondo indexado se suscribe/reembolsa a valor liquidativo diario y en España da acceso al régimen de traspasos sin tributar; el ETF cotiza en bolsa en tiempo real y cada venta genera una ganancia o pérdida patrimonial en el momento. Lo desarrollamos en profundidad en nuestra guía de fondos indexados frente a ETFs.
Sí. Un fondo indexado replica el índice también cuando cae: no protege frente a caídas de mercado. La diversificación reduce el riesgo específico de una empresa o sector, pero no elimina el riesgo de mercado general.
Depende de cuánta diversificación busques y de si el índice que elijas ya cubre lo que quieres (por ejemplo, un índice global de renta variable frente a combinarlo con uno de renta fija). Lo explicamos con más detalle en nuestra guía sobre cómo construir una cartera de fondos indexados.
Solo tributan cuando reembolsas definitivamente tu inversión (no en cada traspaso entre fondos), como ganancia o pérdida patrimonial en el IRPF. El detalle completo, con ejemplos, está en nuestra guía de fiscalidad de los fondos indexados.
Tus fondos están a tu nombre en el banco custodio (Inversis o Cecabank), legalmente separados del balance de Indexa Capital. Además, Indexa está adherida a FOGAIN, que cubre hasta 100.000 € por titular en caso de insolvencia o fraude de la entidad — no cubre las pérdidas de mercado.
El mínimo para un cliente nuevo es de 1.000 € en carteras de fondos indexados, y de 50 € en planes de pensiones o EPSV.
Sí, si vienes de otro fondo de inversión (no de un ETF ni de acciones) puedes hacer un traspaso, que no tributa hasta que reembolses definitivamente tu inversión.
A partir de tus respuestas a un cuestionario sobre tu horizonte temporal y tu tolerancia al riesgo, te asigna una cartera con un reparto concreto entre fondos indexados de renta variable y renta fija.
Los fondos de inversión están registrados a tu nombre en la gestora correspondiente y depositados en una entidad custodia, legalmente separados del balance de MyInvestor. Si el banco quebrase, tus fondos no forman parte de la masa de la insolvencia. El efectivo que mantengas en tu cuenta (no invertido) está además cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000 € por titular.
No es obligatorio para contratar fondos por tu cuenta: MyInvestor es autoservicio, así que eliges y combinas tú los fondos del catálogo. Si prefieres que te asignen una cartera según tu perfil, tendrías que recurrir a un roboadvisor en vez de a un bróker de autoservicio como este.
MyInvestor no cobra comisión de custodia sobre los fondos que mantengas, ni comisión de administración de cuenta por el hecho de tenerla abierta. El único coste relevante es el TER propio de cada fondo que elijas, que varía según el fondo y la gestora.
Sí. Los fondos de inversión (a diferencia de los ETFs) tienen acceso al régimen de traspasos en España: puedes mover tu posición desde otro broker a MyInvestor sin generar una ganancia patrimonial sujeta a IRPF en ese momento.
El supermercado de fondos que valoramos en esta ficha es de autoservicio: tú eliges y rebalanceas. Pero, bajo el mismo paraguas regulatorio, MyInvestor opera además dos líneas de carteras gestionadas que no son el producto que puntuamos aquí: sus Carteras Indexadas propias (100% fondos indexados, cinco perfiles de riesgo, coste total del 0,30%) y Finanbest (carteras híbridas que combinan fondos indexados con fondos de gestión activa, seis perfiles de riesgo, coste total de entre el 0,51% y el 0,81%).
Los fondos de inversión están registrados a tu nombre en la gestora correspondiente y segregados del balance de Openbank, así que no forman parte de la masa de una eventual insolvencia. El efectivo no invertido en tu cuenta está además cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000 € por titular.
No cobra comisión propia de custodia, suscripción ni reembolso sobre sus fondos indexados. El único coste que asumes es el TER que cobra la propia gestora del fondo (Amundi, iShares, Pictet o Cleome, según el fondo), no una comisión adicional de Openbank.
Sí. Los fondos de inversión tienen acceso al régimen de traspasos en España: puedes mover tu posición a Openbank sin generar una ganancia patrimonial sujeta a IRPF en ese momento.
El efectivo no invertido está cubierto por el sistema de garantía de depósitos alemán hasta 100.000 € por titular. Los valores y fondos en cartera están protegidos por un sistema de indemnización al inversor independiente, pero con un límite bastante más bajo (en torno a 20.000 €) que el de FOGAIN en los brokers españoles — es la contrapartida real de operar con una entidad extranjera.
Depende de cuánto operes: su coste por operación en fondos indexados (3,90 € + 0,20%) es más alto que el de un neobanco español especializado en fondos. Para ETFs seleccionados sin comisión de compra, en cambio, es una de las opciones más competitivas del mercado.
Sí, pero no ofrece atención telefónica — el soporte es principalmente por chat y correo electrónico.
Tus fondos están a tu nombre en Banco Inversis, el custodio, legalmente separados del balance de Finizens. Además, Finizens está adherida a FOGAIN, que cubre hasta 100.000 € por titular en caso de insolvencia o fraude de la entidad — no cubre las pérdidas de mercado.
Con ambos: la tabla de Finizens reduce el coste tanto por tramo de patrimonio invertido como por antigüedad como cliente, hasta un suelo publicado del 0,14%.
No para el plan principal de carteras de fondos indexados: el mínimo para clientes nuevos es de 1.000 €. Otros productos de Finizens, como planes de pensiones, pueden tener mínimos distintos.
Tus activos quedan depositados en custodios independientes (GVC Gaesco para fondos y pensiones, Interactive Brokers para ETFs), a tu nombre y segregados del balance de InbestMe. Además, InbestMe está adherida a FOGAIN, que cubre hasta 100.000 € por titular en caso de insolvencia o fraude de la entidad.
Separar fondos indexados, ETFs y planes de pensiones permite ajustar la estructura de comisiones y el custodio a las particularidades de cada tipo de activo, aunque a cambio la comparación de costes es menos directa que en un roboadvisor con una única cartera.
InbestMe incluye un número de rebalanceos gratuitos al año dentro de su comisión de gestión; superar ese número tiene un coste adicional, así que conviene revisar las condiciones vigentes antes de rebalancear con frecuencia.
Depende del bróker y del precio de una participación del ETF concreto: algunos brokers permiten comprar fracciones de participación desde pocos euros, mientras que otros exigen comprar al menos una participación entera al precio de mercado.
Una orden de mercado se ejecuta al precio disponible en ese momento, con la incertidumbre de cuál será exactamente. Una orden limitada solo se ejecuta si el precio llega al nivel que tú marcas, con el riesgo de que no se ejecute si el mercado no llega a ese precio.
Verifica siempre el ISIN (código único del producto), no solo el nombre — pueden existir varios ETFs con nombres muy parecidos de gestoras distintas, con TER y réplica diferentes.
Normalmente sí: la mayoría de brokers cobran una comisión de compraventa por operación en ETFs, distinta de la comisión de custodia si la hay. Revisa la tabla de comisiones concreta de tu bróker antes de operar.
A través de un bróker o plataforma que dé acceso a los mercados donde cotiza el ETF que quieres — no todos comercializan el mismo catálogo. No existe un único sitio oficial para comprarlos: eliges bróker según el ETF concreto que buscas y sus costes.
El mínimo real lo marca el precio de una participación (o de una fracción, si tu bróker permite compra fraccionada), no un importe mínimo fijo del bróker. Puede ir desde unos pocos euros hasta varios cientos, según el ETF.
Cuatro cosas: una cuenta de valores abierta en un bróker que comercialice ETFs, dinero disponible en esa cuenta, el ISIN del ETF exacto que quieres, y que ese bróker dé acceso al mercado donde cotiza.
La clase de acumulación, porque reinvierte los dividendos sin generar tributación hasta que reembolsas — la clase de distribución te obliga a declarar cada pago en el IRPF del año en que lo recibes, aunque lo reinviertas tú mismo después.
Busca "Acc" o "Accumulating" para acumulación, y "Dis" o "Inc" para distribución en el nombre del producto. Algunas gestoras, como Xtrackers, usan códigos propios ("1C" para acumulación) en vez de estas siglas.
No: los 63 fondos y ETFs verificados en nuestra base son, todos, de clase de acumulación. No es una limitación de la búsqueda — es lo que hemos verificado hasta ahora.
En general no es la más eficiente: recibir el dividendo en efectivo y tener que reinvertirlo tú mismo genera un evento fiscal que la clase de acumulación evita. Suele tener más sentido en la fase de vivir de la cartera, no en la de acumularla.
El ETF compra directamente los activos (o una muestra representativa) del índice que replica — si sigue el S&P 500, posee acciones reales de esas empresas.
El ETF no compra los activos del índice: firma un contrato de permuta financiera (swap) con una entidad de contrapartida, que se compromete a pagarle la rentabilidad exacta del índice a cambio de una comisión.
Añade un riesgo que la física no tiene: el riesgo de contraparte, es decir, que la entidad que firma el swap no pueda cumplir su compromiso. Está limitado por normativa UCITS (máximo un 10% del patrimonio del fondo expuesto a una sola contraparte), pero no es un riesgo cero.
Sí: el iShares Core S&P 500, el Amundi Core S&P 500 y el Vanguard S&P 500 son de réplica física; el Xtrackers S&P 500 Swap UCITS ETF, como indica su propio nombre, es de réplica sintética.
Solo cubre mercados desarrollados: Estados Unidos, Japón, Reino Unido y varios países europeos, entre otros. No incluye mercados emergentes como China, India o Brasil — para esa exposición existen índices distintos, como el MSCI Emerging Markets o el MSCI ACWI, que sí los combina.
En torno al 65-70% en los últimos años, porque el índice pondera por capitalización de mercado y las empresas estadounidenses son, en conjunto, las de mayor tamaño. Un fondo MSCI World está mucho más concentrado en EE. UU. de lo que su nombre sugiere.
Entre los fondos mutuos (no ETF) verificados en nuestra base de datos, el único es el Fidelity MSCI World Index Fund, con un TER del 0,12%. Existen más opciones si se incluyen ETFs, que tienen otra fiscalidad.
No como fondo mutuo verificado en nuestra base: su producto más cercano es el Vanguard FTSE All-World, que es un ETF y replica un índice distinto (FTSE All-World, con más empresas y una construcción diferente a la del MSCI World), no el propio MSCI World.
Las 100 mayores empresas no financieras cotizadas en el mercado Nasdaq de Estados Unidos, ponderadas por capitalización de mercado. Al excluir por definición al sector financiero, es un índice mucho más concentrado sectorialmente que el S&P 500 o el MSCI World.
No, todavía no tenemos ningún fondo ni ETF indexado al Nasdaq 100 verificado en nuestra base de datos. Existen productos en el mercado que replican este índice, pero preferimos no recomendar ninguno hasta poder verificar sus datos (TER, domicilio, réplica) con la misma exigencia que el resto de fichas de este sitio.
En términos de concentración, sí: al excluir el sector financiero y pesar mucho hacia tecnología, un fondo indexado al Nasdaq 100 depende todavía más de un grupo reducido de empresas grandes que el S&P 500, que ya tiene su propio riesgo de concentración.
El Fidelity S&P 500 Index Fund (TER 0,06%) y el Fidelity MSCI World Index Fund (TER 0,12%) son fondos mutuos verificados en nuestra base que ya incluyen las principales tecnológicas estadounidenses, sin la concentración adicional del Nasdaq 100.
Las 500 mayores empresas cotizadas de Estados Unidos por capitalización de mercado, seleccionadas por un comité de S&P Dow Jones Indices según tamaño, liquidez y representatividad sectorial — no es una lista fija, se revisa periódicamente.
Prácticamente sí: te da exposición solo a empresas estadounidenses, no a otros mercados. Si buscas diversificación internacional, un índice como el MSCI World reparte la inversión entre varios países desarrollados, aunque también con un peso alto de EE. UU.
De los fondos mutuos (no ETF) verificados en nuestra base de datos, el Fidelity S&P 500 Index Fund tiene el TER más bajo, 0,06%, frente al 0,45% del Pictet - USA Index P EUR.
Sí, y es un riesgo real: al ponderar por capitalización, las empresas más grandes pesan mucho más que el resto, así que el índice depende más de lo que parece del comportamiento de un puñado de compañías tecnológicas.
De los ETFs verificados en nuestra base de datos, el Amundi Core S&P 500 UCITS ETF y el UBS Core S&P 500 UCITS ETF empatan como los más baratos, con un TER del 0,03%.
El BNP Paribas Easy MSCI World UCITS ETF, con un TER del 0,05%, es el más barato verificado en nuestra base entre los ETFs que replican este índice.
No. Un ETF se compra y se vende en bolsa como una acción y no se puede traspasar sin tributar; un fondo mutuo tradicional sí. Aunque repliquen el mismo índice, la fiscalidad en España es distinta — consulta fondos indexados vs ETFs para el detalle completo.
No necesariamente: cada bróker comercializa un catálogo distinto. Comprueba siempre la disponibilidad concreta en tu bróker antes de asumir que puedes comprar cualquiera de estos ETFs.
No hay uno único: depende del índice al que quieras exposición y de tu bróker. Para el S&P 500, el Fidelity S&P 500 Index Fund tiene el TER más bajo (0,06%) de los fondos mutuos indexados verificados en nuestra base de datos. Para una cartera global amplia, el Fidelity MSCI World Index Fund (TER 0,12%) es la opción de menor coste entre los fondos mutuos, no ETFs, disponibles.
Porque esos son ETFs (fondos cotizados), no fondos de inversión tradicionales — se compran y venden en bolsa, no se traspasan sin tributar como un fondo mutuo. Los tratamos aparte porque su fiscalidad y su forma de compra son distintas: puedes ver la diferencia completa en fondos indexados vs ETFs.
Es el TER publicado por cada gestora y verificado en la ficha de cada fondo de nuestra base de datos, con su fecha de vigencia. Si algún dato no está verificado, la ficha del fondo lo marca como «Verificación pendiente» en vez de mostrar una cifra sin confirmar.
El mínimo de inversión lo fija cada gestora o el bróker a través del que lo contrates, no el fondo en sí — varía según dónde lo compres. Consulta la ficha de cada fondo y la comparativa de brokers antes de decidir.
El MSCI World, con diferencia: reparte la inversión entre una veintena de países desarrollados, frente a un solo país (EE. UU.) en el S&P 500 y el Nasdaq 100. Ninguno de los tres incluye mercados emergentes.
El Nasdaq 100, porque excluye por definición al sector financiero y solo incluye 100 empresas, con un peso muy alto en tecnología. El S&P 500 (500 empresas, todos los sectores) y el MSCI World (más de mil empresas, varios países) están algo menos concentrados, aunque los tres pesan mucho hacia sus mayores compañías por ponderar según capitalización de mercado.
Puedes, pero conviene entender que se solapan mucho: las mayores empresas del Nasdaq 100 ya están dentro del S&P 500, y las del S&P 500 ya están dentro del MSCI World. Combinarlos sin darte cuenta puede concentrar tu cartera más de lo que crees, no diversificarla.
El S&P 500 y el MSCI World sí, como fondo mutuo: Fidelity S&P 500 Index Fund (TER 0,06%) y Fidelity MSCI World Index Fund (TER 0,12%). El Nasdaq 100 no tiene, hoy, ningún fondo ni ETF verificado en nuestra base de datos.
Depende de si quieres concentración en tecnología o exposición a todos los sectores. El Nasdaq 100 excluye el sector financiero y pesa mucho hacia tecnología; el S&P 500 reparte entre los 500 mayores valores de todos los sectores. Además, hoy solo el S&P 500 tiene un fondo mutuo verificado en nuestra base de datos — el Nasdaq 100 no tiene ninguno.
Solo uno, verificado en nuestra base de datos: el Vanguard Global Small-Cap Index Fund (TER 0,29%). El resto de su catálogo disponible aquí —incluido su famoso S&P 500 y el FTSE All-World— son ETFs, no fondos mutuos.
Porque su fama como pionero de la inversión indexada viene principalmente de Estados Unidos, donde sí ofrece fondos mutuos tradicionales a inversores estadounidenses. En Europa, incluida España, su vehículo dominante para inversores particulares es el ETF UCITS.
Es un ETF (Vanguard S&P 500 UCITS ETF), con TER del 0,07%. Se compra y se vende en bolsa, no se traspasa como un fondo mutuo tradicional — su fiscalidad en España es distinta a la del Fidelity S&P 500 Index Fund, que sí es un fondo mutuo.
Aunque ambos buscan diversificación global, replican índices distintos con distinta construcción y número de empresas — no son intercambiables solo porque los dos se describan como "globales".
Se compra y se vende igual que una acción, en bolsa, pero no representa la propiedad de una sola empresa: representa una participación en una cesta de activos que replica un índice.
La inmensa mayoría replica un índice, pero existen también ETFs de gestión activa. Cuando en este sitio hablamos de ETFs, nos referimos siempre a los que replican un índice.
No lo decimos, y desconfía de cualquiera que te dé una cifra concreta como promesa: la rentabilidad futura depende del comportamiento del índice, que nadie puede anticipar con certeza. Lo que sí puedes controlar es el coste que restas a esa rentabilidad.
No. Es información útil para entender cómo se ha comportado ese mercado en distintos periodos, pero ningún dato histórico garantiza el comportamiento futuro.
Sí. Replica un índice, y ese índice puede bajar — a veces de forma pronunciada y durante periodos largos. No hay ningún fondo indexado sin riesgo de mercado.
No por el hecho de ser indexado: el riesgo depende sobre todo del índice que replica (renta variable global no es lo mismo que un solo país o sector), no de si la gestión es activa o pasiva.
Es la pequeña desviación entre la rentabilidad del fondo y la de su índice, causada por costes, tiempos de ejecución y, en réplica sintética, el riesgo de contrapartida. No suele ser el riesgo más grave, pero un tracking error alto y persistente es señal de un fondo peor gestionado operativamente.
No pierdes el dinero invertido: recibes el valor liquidativo correspondiente. Lo que sí te obliga es a reinvertir en otro producto, posiblemente en un momento que no habrías elegido tú — es poco frecuente, pero ocurre sobre todo en fondos con poco patrimonio.
No garantizan nada por sí solos: siguen sujetos al riesgo de mercado del índice que replican. Lo que sí reducen es un coste que, año tras año, resta rentabilidad de forma segura — algo que un fondo activo tiene que compensar de más solo para empatar.
Es la más fácil de medir, pero no la única: la diversificación instantánea, la transparencia sobre qué activos posees y el régimen de traspaso sin tributar en España pesan tanto como el coste a la hora de elegir.
No garantiza nada por sí solo, pero entre dos fondos que replican el mismo índice, reduce uno de los pocos factores que sí puedes controlar de antemano.
Aparece en el KID (documento de datos fundamentales) del fondo, que el broker debe facilitarte antes de contratarlo.
Sí. El TER de un ETF se calcula igual que en un fondo indexado tradicional, como porcentaje anual sobre el patrimonio. La diferencia es que un ETF puede tener además un spread de compraventa y una comisión de intermediación del bróker, costes que no están incluidos en el TER; por eso conviene mirar el coste total, no solo esa cifra.
No. La mayoría de brokers y fondos permiten aportaciones desde importes muy bajos — empezar pronto suele pesar más que empezar con mucho capital.
Con una o dos veces al año suele ser suficiente para comprobar que sigue alineada con tu plan inicial.
Sí, no son excluyentes. Muchos inversores combinan ambos según la parte de la cartera que quieren ajustar con más o menos frecuencia.
Ninguno de los dos es intrínsecamente menos arriesgado: el riesgo lo pone el índice al que replican, no el envoltorio (fondo o ETF).
Los fondos indexados son fondos de inversión que replican un índice bursátil en vez de intentar batirlo, aplicando una gestión pasiva con comisiones mucho más bajas que la gestión activa.
Sí. Replica el índice, así que si el índice cae, el fondo cae en la misma proporción (menos el pequeño efecto del TER).
Depende del bróker: algunos permiten empezar con aportaciones desde 1€, mientras que otros exigen mínimos más altos por fondo.
Los dos tienen un límite similar y notablemente más bajo que el de FOGAIN en los brokers españoles (100.000€): DEGIRO cubre en torno a 20.000€ a través de un sistema de indemnización independiente, e Interactive Brokers cubre el 90% de la pérdida hasta 20.000€ a través del Irish Investor Compensation Scheme.
Ninguno de los dos es la opción más competitiva para fondos indexados con traspaso: DEGIRO cobra 3,90€ + 0,20% por operación en fondos, e Interactive Brokers no tiene verificado con una fuente fiable el alcance real de su catálogo de fondos para clientes de la UE. Un neobanco español especializado en fondos suele ser mejor opción en ambos casos.
DEGIRO tiene, en general, una interfaz más simple. Interactive Brokers está más orientado a un inversor con experiencia previa, con más opciones y complejidad en la plataforma.
El efectivo no invertido está cubierto en ambos por el sistema de garantía de depósitos alemán, hasta 100.000€ por titular. Los valores y fondos en cartera de DEGIRO están además protegidos por un sistema de indemnización al inversor independiente, con un límite bastante más bajo (en torno a 20.000€) — en Trade Republic, los valores y fondos están segregados y no forman parte del balance del banco.
Ninguno de los dos es la opción más competitiva para fondos indexados con traspaso: DEGIRO cobra 3,90€ + 0,20% por operación en fondos, y el detalle completo de comisiones de Trade Republic para fondos indexados no está verificado con una fuente fiable en esta revisión. Un neobanco español especializado en fondos suele ser mejor opción en ambos casos.
Trade Republic está diseñado específicamente para eso: aportaciones periódicas automáticas desde 1€ en una app muy simple. DEGIRO no está pensado como una herramienta de automatización de aportaciones del mismo modo.
Depende de tu horizonte y tramo de patrimonio: Finizens reduce su comisión con la antigüedad como cliente, mientras que la de InbestMe varía según la línea de producto elegida. Ninguna de las dos estructuras es directamente comparable con una sola cifra — consulta la tabla completa de cada una.
Finizens custodia sus fondos en Banco Inversis. InbestMe varía según la línea: fondos indexados y pensiones con GVC Gaesco, ETFs con Interactive Brokers Ireland/USA. En los dos casos los activos quedan segregados y a nombre del cliente.
El descuento de fidelidad de Finizens está diseñado explícitamente para ese perfil: reduce la comisión de gestión cuanto más tiempo llevas como cliente.
En los primeros tramos de patrimonio, Indexa Capital parte de una comisión total en torno al 0,52% frente al 0,41% de Finizens (comisión de gestión desde), aunque las tablas de ambos bajan con el tiempo y el volumen invertido, así que conviene comparar tramo a tramo, no solo la cifra de partida.
Sí, ambos piden 1.000€ para un cliente nuevo en su cartera principal de fondos indexados.
Indexa Capital trabaja con dos custodios, Inversis y Cecabank. Finizens custodia con Banco Inversis. En ambos casos, tus fondos quedan a tu nombre y segregados del balance de la entidad gestora.
Ambos estructuran su coste de gestión por tramos, no como una cifra única — Indexa Capital indica un coste desde el 0,35% y InbestMe desde el 0,41%, pero el importe exacto depende del tramo y, en InbestMe, también de la línea de producto elegida. Consulta la tabla completa en la ficha de cada uno antes de decidir.
Los dos están cubiertos por el Fondo de Garantía de Inversiones (FOGAIN) hasta 100.000€ por titular, al ser Agencias de Valores reguladas por la CNMV.
InbestMe tiene una línea de producto específica para ETFs, separada de la de fondos indexados. Indexa Capital construye sus carteras exclusivamente con fondos indexados.
Replican un índice, así que técnicamente sí, pero su coste (0,99% todo incluido) está muy por encima del 0,15%-0,20% habitual en un fondo indexado genérico. Varios analistas independientes señalan que su precio se acerca más al de un fondo de gestión activa.
ING también da acceso a fondos de terceros a través de su bróker, no solo a su gama propia — conviene comparar su TER frente al 0,99% de los Fondos Naranja antes de elegir, ya que no todos los fondos disponibles en ING son igual de caros.
MyInvestor, con mucha diferencia si comparas contra los Fondos Naranja propios de ING: sin comisión de custodia y con fondos desde un TER del 0,12%, frente al 0,99% todo incluido de los Fondos Naranja.
En MyInvestor, desde 1€ por fondo. En ING no hemos podido confirmar una inversión mínima general vigente para sus fondos — revisa las condiciones actuales directamente en la entidad antes de decidir.
MyInvestor, con claridad: no cobra por operar en fondos indexados, solo el TER del fondo (desde 0,12%). DEGIRO cobra 3,90€ + 0,20% por cada operación en fondos indexados, un coste que se nota si aportas con frecuencia.
DEGIRO tiene una selección de ETFs sin comisión de compra, de las más competitivas del mercado europeo. MyInvestor está orientado a fondos indexados, no a ETFs — no es la comparación relevante si tu plan es invertir vía ETF.
MyInvestor, con más margen: el efectivo está cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos español (100.000€) y tus fondos, al estar segregados y a tu nombre, no dependen de ese fondo de garantía. En DEGIRO, el efectivo está cubierto por el sistema alemán (100.000€), pero los valores y fondos en cartera están protegidos por un sistema de indemnización distinto, con un límite notablemente más bajo (en torno a 20.000€).
El régimen de traspasos sin tributar aplica a fondos de inversión en ambos, siempre que el producto concreto sea un fondo (no un ETF). Da igual el bróker: lo que determina si aplica el traspaso es el tipo de producto, no la plataforma.
En MyInvestor sí, desde 1€ por fondo. En Indexa Capital el mínimo para clientes nuevos es de 1.000€ en carteras de fondos indexados (50€ en planes de pensiones o EPSV).
Depende de qué compares. El TER de los fondos en MyInvestor puede rondar el 0,12% sin comisión de gestión adicional; en Indexa Capital, la comisión total (gestión + fondos subyacentes) parte de en torno al 0,52% para los primeros 2.000€ y baja por tramos de patrimonio. MyInvestor es más barato en términos absolutos, pero no incluye la gestión y el rebalanceo que sí hace Indexa.
Sí, mediante un traspaso entre fondos, que en España no tributa hasta que reembolses definitivamente. Conviene revisar los tiempos de gestión del traspaso antes de decidir el momento.
Ninguno de los dos cobra comisión propia de custodia, suscripción ni reembolso en fondos indexados: el coste real en ambos casos es el TER que cobra la propia gestora del fondo, no una comisión adicional del broker.
MyInvestor tiene un catálogo más amplio, con acceso confirmado a gestoras como Vanguard o Amundi. El catálogo de Openbank es algo más reducido (Amundi, iShares, Pictet, Cleome) y no tiene confirmado el acceso a Vanguard.
Openbank pertenece al Grupo Santander, uno de los mayores bancos de la eurozona. MyInvestor está participado mayoritariamente por Andbank. En ambos casos, tus fondos están registrados a tu nombre y segregados del balance del banco, por lo que no dependen de su solvencia para estar protegidos.
MyInvestor, con claridad: no cobra comisión de custodia ni de suscripción/reembolso, solo el TER del fondo (desde 0,12%). Self Bank aplica una custodia del 0,30% + IVA anual sobre fondos indexados, la más alta entre los brokers de autoservicio verificados en este sitio.
Self Bank destaca por la amplitud de su catálogo y su trayectoria como bróker online especializado. MyInvestor también cubre gestoras de primer nivel (Vanguard, Amundi), aunque no hemos verificado que sea igual de amplio en el total de fondos disponibles. La diferencia solo compensa el coste de Self Bank si el fondo concreto que buscas no está en MyInvestor.
Estructura equivalente en ambos: el efectivo en cuenta está cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000 € por titular, y los fondos de inversión —al no ser depósitos— quedan fuera de ese fondo de garantía, pero están segregados a tu nombre y regulados por la CNMV en los dos casos.
Sí. Los fondos de inversión tienen acceso al régimen de traspasos en España en ambos brokers, así que puedes mover tu posición de uno a otro sin generar una ganancia patrimonial sujeta a IRPF en ese momento.
Openbank, con claridad: no cobra ninguna comisión propia de suscripción, reembolso ni custodia, solo el TER de la gestora. Self Bank aplica una custodia del 0,30% + IVA anual sobre fondos indexados, encima del TER del fondo.
Self Bank destaca por la amplitud de su catálogo y su trayectoria como bróker online especializado. El catálogo de Openbank es más reducido — confirmado con gestoras como Amundi, iShares, Pictet y Cleome, sin que Vanguard esté confirmado en su oferta. La diferencia de catálogo solo compensa el coste de Self Bank si el fondo concreto que buscas no está en Openbank.
Estructura equivalente en ambos: el efectivo en cuenta está cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000€ por titular, y los fondos de inversión —al no ser depósitos— quedan fuera de ese fondo de garantía, pero están segregados a tu nombre y regulados por la CNMV en los dos casos.
Ninguna ficha indica que Openbank tenga una tarifa de acciones especialmente competitiva (su cuenta de bróker de acciones/ETFs tiene tarifa separada, menos competitiva); Self Bank, por su parte, tiene comisiones de compraventa de acciones elevadas frente a los neobrokers. Si operar con acciones con frecuencia es tu prioridad, ninguno de los dos es la opción más barata del mercado — revisa brokers especializados en ese caso.
Depende de cuánto y con qué frecuencia aportes: DEGIRO cobra 3,90€ + 0,20% por cada operación en fondos, un coste que se repite en cada aportación; Renta 4 cobra una custodia anual de ~0,15%-0,19% + IVA sobre fondos de clase limpia, independientemente del número de operaciones. Para aportaciones periódicas pequeñas y frecuentes, la estructura de Renta 4 suele salir mejor parada; para una aportación grande y puntual, conviene calcular ambos costes con tus propias cifras.
DEGIRO, con claridad: su selección de ETFs sin comisión de compra es de las más competitivas del mercado europeo. Renta 4 no está especializado en ETFs.
Renta 4, con más margen: el efectivo está cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos (100.000€) y los fondos y valores por FOGAIN (100.000€ adicionales), al ser banco y proveedor de servicios de inversión a la vez. En DEGIRO, el efectivo está cubierto por el sistema alemán (100.000€), pero los valores en cartera tienen un límite de indemnización notablemente más bajo, en torno a 20.000€.
Sí, siempre que el producto sea un fondo de inversión (no un ETF): el régimen de traspasos aplica en ambos brokers por igual — depende del vehículo, no de la plataforma.
MyInvestor, con claridad: no cobra comisión de custodia sobre estos fondos. Renta 4 aplica una custodia de en torno al 0,15%-0,19% + IVA anual específicamente sobre fondos de clase limpia, además de una posible cuota mensual si no se cumplen ciertas condiciones.
Renta 4 permite empezar desde 10€. MyInvestor, desde 1€ por fondo. Ninguno de los dos exige un mínimo alto comparado con un roboadvisor.
Renta 4 asigna un gestor personal desde el primer euro invertido. MyInvestor es autoservicio puro: no hay gestor asignado, tú decides y ejecutas directamente en la plataforma.
Los dos están cubiertos por 100.000€ por titular, pero por vías distintas: Renta 4 combina el Fondo de Garantía de Depósitos (efectivo) y FOGAIN (fondos y valores), al ser banco y proveedor de servicios de inversión a la vez. MyInvestor cubre el efectivo con el Fondo de Garantía de Depósitos; tus fondos, al estar registrados a tu nombre y segregados del balance de la entidad, no dependen de ese fondo de garantía para estar protegidos.
Trade Republic permite aportaciones periódicas automáticas desde 1€ sin suscripción. Scalable Capital ofrece planes de ahorro en ETFs seleccionados sin comisión también, pero su operativa general sin comisión (fuera de esos ETFs seleccionados) requiere una suscripción de pago (Prime o Prime+).
Scalable Capital tiene un catálogo más amplio que incluye fondos indexados, además de ETFs. El catálogo de Trade Republic está orientado sobre todo a ETFs, con acceso más limitado a fondos indexados tradicionales.
Los dos operan con licencia bancaria alemana completa supervisada por BaFin. Scalable Capital, además, está supervisada por el Deutsche Bundesbank y registrada ante la CNMV para servicios de inversión en España.
La misma en lo esencial: el efectivo no invertido está cubierto por el sistema de garantía de depósitos alemán hasta 100.000€ por titular en ambos, con los valores y fondos segregados del balance del banco en los dos casos.
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